БАЗЕЛЬ ІІІ

БАЗЕЛЬ ІІІ (Basel III). На протяжении последних лет стало очевидным процикличнисть мировых финансовых рынков. В развитых странах не всегда поддерживалось антикризисное регулирование, которое бы способствовало сглаживанию циклических колебаний и стабилизации экономического равновесия. Нередко проводилась проциклическая политика, провоцировала и поддерживала цикличность экономических и финансовых процессов.

Мировой финансовый кризис, обнаружив недостатки в существующих системах финансового регулирования, заставила искать выход из сложившейся ситуации на мировом финансовом рынке, определить основные направления действий по повышению устойчивости банковских систем и избежать кризисов, подобных нынешнему. Это вызвало необходимость переосмысления принципов регулирования деятельности банков, а также потребность в разработке и внедрении новых подходов и методов оценки системных рисков, создании контрциклические норм достаточности капитала и формировании резервов на покрытие возможных убытков по ссудам на периоды экономических подъемов и спадов.

Именно с этой целью Базельским комитетом по банковскому надзору был разработан пакет реформ банковского регулирования, который получил название Базель ІІІ.В декабре 2009 г. Базельский комитет представил для обсуждения предварительный вариант правил и требований, изложенных в документе Комитета «Улучшение механизма Базеля II и пересмотр механизма рыночных рисков по Базелем II» новых международных стандартов оценки надежности банков, однако работа над совершенствованием этого важного документа продолжается до .Общей целью реформы мировой финансовой системы было повысить устойчивость банковской системы за счет увеличения ликвидных резервов и улучшения качества капитала.

Усиленное регулирования мировой банковской системы, по мнению представителей Базельского комитета, мало обезопасить от повторения мировых финансовых и экономических кризисов, подобных тому, который произошел два года назад. Авторы очередных поправок к Базельской Соглашения о капитале предусматривают, что предложенный пакет изменений позволит существенно усилить финансовое состояние банков и сдержать банки от принятия на себя чрезмерных рисков.

Суть предлагаемых изменений в соглашениях о капитале согласно Базеля ІІІ заключается в повышении качества, прозрачности и совершенствовании структуры банковского капитала, усилении покрытия рисков капиталом и стимулировании мероприятий по созданию резервных запасов капитала. В частности, преобладающей формой капитала 1-го уровня должны стать простые акции и нераспределенная прибыль, долевые 2-го уровня будут гармонизированы, а также будут реализованы меры по снижению процикличности банковской деятельности. Существуют определенные разногласия и ошибки в понимании и использовании базельских регулирующих норм в различных версиях. Распространенное мнение о том, что новые «версии» Базельского соглашения отменяют действие предыдущих, на-действительно не соответствует действительности. Базель II в и Базель ІІІ являются дополнениями к Соглашению о капитале 1988 Итак, каждый новый документ совершенствует, а не отменяет предыдущие. Поэтому после принятия Базеля ІІІ все требования, которые были введены в Базеле II - Компоненты ІІ «Контроль со стороны надзора» и компонента ІІІ «Рыночная дисциплина" не потеряли своей важности и остаются действующими.

Предполагается, что новые требования будут направлены на регулирование банковской деятельности как минимум в 27 странах, являющихся членами Базельского комитета или официально провозгласили о соблюдении его требований и будут внедряться постепенно и поэтапно в течение 2013 - 2019В первую очередь, с января 2013 г. до конца 2014 г. будет проведена реформа требований к структуре активов и капитала банков. Одновременно с ней начнется ужесточение требований относительно доли акционерного капитала в структуре общего регулятивного капитала, которое должно завершиться в январе 2019Постепенное повышение качества капитала путем исключения определенных компонентов, сейчас учитываются в основном капитале, будет проведено с января 2014 до января 2018 Наконец, введение буферов сохранения капитала и контрциклические буфера начнется в январе 2016 и завершится через три года - январе 2019. Кроме вышеупомянутых изменений, требования Базеля ІІІ предусматривают введение трех новых коэффициентов - коэффициента левериджа и двух отдельных коэффициентов ликвидности. Итак, в течение следующего десятилетия систему банковского регулирования будет существенно усовершенствована на основе усиления требований к акционерному капиталу банков и создание буферов капитала. Рассмотрим содержание этих нововведений более подробно.

Увеличение акционерного капитала. Главным нововведением Базеля ІІІ стало существенное повышение требований к форме капитала первого уровня (Tier 1), к которому рекомендуется включать только акции и нераспределенная прибыль. Показатель капитала первого уровня должен вырасти с 4 до 6%. Это означает, что другие инструменты капитала первого уровня - отложенные налоговые активы, инвестиции в другие финансовые компании (additional going concern capital) могут составлять до 1,5% от общего размера капитала первого уровня.

Минимальные требования к капиталу остаются на уровне 8% с учетом нового буфера капитала. Причем, в общем капитале размер капитала первого уровня (основной капитал) должен составлять 6%, а капитал второго уровня (дополнительный) - не более 2%. Таким образом меняются акценты в структуре капитала. Основной капитал согласно Базеля ІІІ должен втрое превышать дополнительный. Капитал 3-го уровня, который согласно базельских требований использовался исключительно для страхования от рыночного риска, будет отменено. (В Украине показатель капитала 3-го уровня не использовался). Таким образом, для страхования от рыночного риска банки будут капитал, качество включающий будет подобной качества используемого капитала для выполнения требований по страхованию кредитного и операционного риска. Это позволит обеспечить такое же высокое качество капитала, который используется для выполнения требований по страхованию рыночного риска, и капитал, который используется для выполнения требований по страхованию кредитного и операционного рисков.

Уменьшение доли заемных средств. В обновленных требованиях Базельского комитета предусматривается ограничение банков от чрезмерных рисков путем установления нового размера коэффициента левериджа - отношение объема заемных средств банка к собственным - на уровне 3%. Система новых стандартов включает гармонизированный на международном уровне коэффициент левериджа, который должен дополнять показатели капитала с учетом рисков. Доля заемных активов является абсолютным новшеством Базельского комитета. Этот показатель никогда раньше не рассматривался как составная Соглашения о капитале.

С целью поддержки достаточности банковского капитала Базель ІІІ предусматривает введение показателей буфера сохранения капитала и контрциклические буфера капитала.

Буфер сохранения капитала. Цель введения этого показателя - предоставить возможность банкам поддерживать уровень капитала в течение значительных спадов экономики и скорректировать уровень выплаты дивидендов в такие периоды.

Для всех банков будет установлено минимальное требование по уровню акционерного (собственного) капитала - 4,5% от активов, взвешенных на риск. Если банки будут осуществлять свою деятельность «на грани» установленного предельного значения, то в трудные времена достаточность капитала сразу будет потеряно. Чтобы предотвратить это, вводится так называемый «буфер сохранения капитала». В периоды возникновения стрессовых ситуаций или кризисов акционерный капитал может уменьшаться, но только в пределах буфера сохранения капитала.

Источник наполнения этого буфера совпадает с источником формирования минимального уровня капитала - это акционерный капитал после всех необходимых отчислений как наиболее надежная и неизменная форма капитала. Размер буфера установлен в размере 2,5% от активов, взвешенных на риск. Требование относительно уровня буферного капитала, который должен смягчения-шить давление на банковский капитал в кризисные периоды, теперь минимальное значение на уровне 4,5 и 2,5%, что в сумме дает 7% эффективного уровня акционерного капитала от активов, взвешенных на риск. Таким образом требования к капиталу первого уровня увеличиваются более чем в три раза по сравнению с нынешними 2%.Таким образом, в периоды экономического роста новые требования будут стимулировать банки к созданию буферов сохранения капитала. Зато в периоды падения экономической активности в банки не будут применяться меры воздействия, пока минимальное требование соблюдается.

Контрциклические буфер капитала. В фазе экономического роста регуляторы будут требовать от каждого банка сформировать капитал более регулятивный минимум. Таким образом будет введен новый подход к формированию дополнительного резервного капитала (буфера) на основе модели ожидаемых потерь, а не тех, которые испытали банки. Предусмотрено, что размер «контрциклические» резерва составит 2,5% от капитала в зависимости от размеров банков. Поэтому, фактически в новых требованиях, банки должны обеспечить соблюдение соотношения регулятивного капитала к взвешенным по риску активам на уровне 10,5, а не 8%, как было раньше. При этом формально минимальный уровень достаточности капитала остается без изменений - 8% от взвешенных по степени риска активов. В периоды чрезмерного роста кредитования надзорные органы использовать контрциклические буфер как инструмент макропруденциальных регулирования.

Согласно Базеля ІІІ все отчисления из капитала должны проводиться с капитала первого уровня. Это требование существенно усиленной по сравнению с действующими правилами, согласно которым отчисления осуществляются пропорционально: половина отчислений - с капитала первого уровня (Tier 1), а половина - из капитала второго уровня (Tier 2). Напомним, что согласно Базеля II к отчислений с основного капитала относится гудвилл, а до отчислений с регулятивного капитала - вложения в уставные фонды, превышают 10% и вложения в уставные фонды других банков, которые превышают 10%. Для смягчения требований международные регуляторы позволили не относить к отчислений миноритарные (до 10%) доли в других финансовых компаниях и отложенные налоговые активы.

Предыдущее дополнение к Базельского соглашения касалось только тех рисков, которым банки должны поддерживать капитал: кредитный, рыночный (процентный, валютный, долевых ценных бумаг, товарный), операционный. А риск ликвидности авторы сделки не считали столь важным, как риски, рассмотренные в Базеле II, поэтому речь о нем в этом документе вообще не шла. Финансовый кризис, по которой банковские учреждения мира понесли значительные потери ликвидных средств, внесла свои коррективы. Стало ясно, что платежеспособный, но неликвидный банк шансов на выживание почти нет. Поэтому в ответ на процессы, произошедшие в банковских системах в период кризиса, Базельский комитет предлагает ввести контроль за риском ликвидности. Таким образом, в обновленной базельской соглашению создается и предлагается международная концептуальная основа для оценки, стандартизации и мониторинга риска ликвидности. Базелем ІІІ установлены два обязательных параметры контроля риска ликвидности: коэффициент ликвидного покрытия и коэффициент чистой стабильного финансирования.

Коэффициент ликвидного покрытия. На основе показателя минимальной ликвидности (аналог норматива краткосрочной ликвидности, который используется в Украине) можно оценить, может ли банк существовать ближайшие 30 дней. Согласно новым базельских требований банки должны ликвидные активы, которые на 100% покрывали краткосрочные обязательства банков сроком менее месяца. В случае возникновения в банковском учреждении острого кризиса ликвидности органы надзора могут позволить ей для компенсации чистого оттока денежных средств использовать высококачественные ликвидные активы, которые не имеют обременений. Банки могут получить такое разрешение при следующих условиях: резкое сокращение кредитного рейтинга учреждения; частичная потеря депозитной базы, потеря необеспеченного инвестиционного финансирования; значительное увеличение ограничений обеспеченного финансирования, увеличение оттоков средств за счет деривативов и внебалансовых инструментов.

Коэффициент чистого стабильного финансирования характеризует наличие долгосрочных стабильных источников финансирования и рассчитывается на 1 год.

Коэффициент левериджа (доля заемных средств) является новшеством Базельского комитета. Этот показатель ранее рассматривался как коэффициент Соглашения о капитале. Гармонизированный на международном уровне коэффициент левериджа должен дополнять показатели капитала с учетом рисков. Предполагается ограничить банки от чрезмерных рисков путем установления нового размера коэффициента левериджа (максимального плеча) - отношение объема капитала первого уровня (Tier 1) к совокупным активам без их взвешивания на коэффициенты риска - на уровне 3%.В течение первых двух лет (01.01.2011 г. - 01.01.2013 г.) надзорные органы будут осуществлять только мониторинг этого коэффициента. С 1 января 2013 г. до 1 января 2017 этот коэффициент станет обязательным для выполнения, но раскрытие его значение в отчетности банков начнется только с 1 января 2015 Далее, в течение 2017 будет проведен обстоятельный анализ полученных фактических данных о соблюдение коэффициента левериджа и, в случае необходимости, его доработки (методики расчета или нормативного значения). Планируется, что с 1 января 2018 г. этот показатель будет официально включен в текст Компоненты 1 «Адекватность капитала» Базельского соглашения. Как показала практика, предыдущие правила Базельского комитета оказались недостаточными, чтобы предотвратить недавний финансовый кризис. Постепенно восстанавливаясь, мировая банковская система даже сейчас испытывает серьезные проблемы структурного характера, несмотря на значительную финансовую помощь от правительств. Поэтому регуляторы рассматривают введение новых стандартов Базель ІІІ как своевременный и оправданная мера. Авторы реформы рассчитывают на то, что при повторении кризиса у банков не будет необходимости для избежания банкротства обращаться за помощью к государству. Для этого вводятся специальные требования к формированию дополнительного резервного капитала (буфера), который можно использовать, однако через некоторое время необходимо восстанавливать. В случае системного кризиса у банков будет определенный «буферный» капитал, который они смогут уменьшать, нарушая минимальное значение коэффициента достаточности без санкций регулятора. Однако после кризиса банки должны будут этот капитал восстановить.

Обновленные требования, представленные мировой финансовом сообществе, являются более жесткими и обязательными к исполнению, в отличие от показателей Базеля ІІ, большинство из которых имели рекомендательный характер.

Различия Базеля ІІІ и Базеля ІІ

Показатели

Базель II

Базель III

1.Адекватность капитала

первого уровня,%

4

6

2. Адекватность

основного капитала,%

2

4,5 (простые акции после отчислений)

3. Буфер сохранения

капитала

Отсутствует

Создание буфера сохранения капитала на уровне дополнительных 2,5%

повысит уровень капитала, требуется

(В виде простых акций) до 7%

4. Контрциклический

буфер капитала

Отсутствует

контрциклические буфер варьируется в диапазоне от 0 до 2,5% от стоимости простых акций или иного вида капитала для полного покрытия убытков, и вводиться с учетом национальных особенностей

5. Капитал для системно

значимых банков

Отсутствует

Отсутствует Новые требования к системно важных банков, которые должны иметь капитал

для покрытия убытков больше, чем общепринятые стандарты

Введение более жесткого определения капитала, повышение минимальных требований к нему, внедрение новых буферов капитала позволят банкам легче выдерживать периоды экономического и финансового стресса. Международные эксперты считают, что нововведений будет достаточно для того, чтобы слабые и неустойчивые игроки ушли с рынка, а остались только стабильно функционирующие учреждения с капиталом, способным перекрыть возможные финансовые проблемы. Тем банкам, которые останутся, нужно будет привлекать значительные суммы дополнительного капитала для того, чтобы придерживаться новых нормативов. По оценкам аналитиков UBS, в течение периода внедрения стандартов Базеля ІІІ банкам понадобится привлечь 375 млрд. долл. США дополнительного капитала. Это означает, что ежегодно банки должны привлекать дополнительно около 40 млрд. дол. США. Основным источником такого капитала будет прибыль банков, а потому акционеры вынуждены довольствоваться значительно меньшими дивидендами.

Объемы уплачиваемых дивидендов уменьшаться не только в связи с необходимостью увеличения объемов капитала. В случае несоответствия банковских показателей обновленным требованиям, центральные банки получат полномочия и даже обязанности применять наказание к банкам-нарушителям соответствующие санкции. При таких требований кредитные учреждения лишаться права платить дивиденды акционерам, бонусы и другие премии своим менеджерам.

Вне периодами стресса банки должны поддерживать буферы капитала, превышающие регулятивный минимум. А в периоды возможных финансовых спадов, когда банки будут испытывать существенные убытки, размер буферов должен позволить им поддерживать объемы капитала превышают минимальный необходимый уровень.

Когда буферы капитала будут использованы, одним из главных источников их восстановления может стать сокращение объемов периодических распределений прибыли. Это, в свою очередь, будет предусматривать уменьшение дивидендных платежей, объемов выкупа акций и платежей в виде премиальных.

Усиление нормативов регулирования в новой редакции базельского Соглашения о капитале получило неоднозначную оценку как со стороны отдельных национальных регуляторов, так и самих субъектов регулирования.

Часть национальных регуляторов и финансовых учреждений стран, банковские системы которых уже или почти соответствуют новым регулирующим нормам, отнеслись одобрительно к изменениям и поддержали более жесткое регулирование банковской деятельности. В некоторых странах, например в США, Великобритании и Швейцарии, национальные стандарты даже более жесткие, чем требования Базельского комитета. Показатели большинства крупных банков США, Канады, а в Европе - банков Бельгии, Нидерландов, Люксембурга, Великобритании, Швейцарии и скандинавских стран также соответствуют новым требованиям.

Последствия введения Базеля III в первую очередь почувствуют страны Еврозоны. Представители регуляторов и банковских кругов стран имеют определенные национальные особенности финансовых систем, достаточно критически оценили намерения Базельского комитета, отметив, что новые требования заставят банки сократить объемы кредитования из-за невозможности пополнять капитал. Некоторые европейские страны (Германия, Франция) воздержались от подписания разработанного документа. Европейская и особенно немецкий банковская система очень отличается от англосаксонской. Так, например, в Германии функционирует много сберегательных (Sparkasse) и сберегательных строительных касс и кооперативных банков, которые традиционно финансируют малые и средние предприятия. Указанные финансово-кредитные учреждения не имеют возможности осуществлять операции на долговом рынке и зависят от государственных займов. Поэтому некоторые новые требования к собственному капиталу банков могут очень негативно повлиять на деятельность таких учреждений, в частности немецких сберегательных касс и кооперативных банков.

Действительно, для повышения коэффициента достаточности капитала первого уровня банка, которые не желают или не имеют возможности увеличивать основной капитал, будут вынуждены сокращать объемы операций с активами, взвешенными по степени риска.

Снижение уровня кредитования, в свою очередь, уменьшит прибыль банков.

Так, по оценкам Федеральной ассоциации немецких банков, в Германии для того, чтобы национальные нормативы соответствовали новым базельским стандартам, 10 крупнейших банков должны увеличить собственный капитал в размере от 105 до 140 млрд. евро. Такая ситуация позволяет прогнозировать, что введение Базеля III может стать фактором сдерживания роста объемов кредитования и, как следствие, экономического роста в европейских странах.

Косвенным следствием внедрения Базеля III может стать отказ банков от принятия участия в высокорисковых, но прибыльных операциях, в первую очередь с ценными бумагами. Некоторые международные эксперты опасаются негативного влияния новых требований на получение реальным сектором экономики финансирования. Это может стать решающим фактором влияния на снижение темпов восстановления экономики.

Однако, учитывая возможные негативные последствия внедрения новых международных стандартов в банковскую практику, ожидается более мощный положительный эффект от реализации нововведений.

Вероятным сценарием развития событий может стать возвращение банков к простым схемам бизнеса и более универсальных операций. Такие изменения будут стимулировать мировую банковскую сообщество, в том числе крупные банки, активно работающие на международных рынках, усиливать дисциплину в сфере торговли внебиржевыми деривативами и стандартизировать торговлю ими. Последствия будут ощутимы во всей финансовой системе, включая небанковский сектор и рынки капитала.

Более того, ужесточены требования к достаточности капитала первого уровня могут стать мощным стимулом к изменению собственных бизнес-моделей. Банки самостоятельно выбирать, каким образом наращивать капитал, или выбирать экстенсивный путь развития, ограничиваясь снижением выплат дивидендов и бонусов руководству и работникам, или активно привлекать капитал на финансовых рынках, тем самым получая определенные конкурентные преимущества.

Реализация требований Базеля III означает не только усиление норм регулирования деятельности банков. В соглашении предусмотрено также факторы, компенсирующие существенное повышение требований к капиталу. На основе успешного прохождения банками стресс-тестов Базельский комитет продлил срок внедрения новых стандартов финансовой деятельности для того, чтобы банки имели время и возможность наращивать необходим дополнительный капитал. Итак, с момента согласования предложений странами G-20 в ноябре 2010 г. до полного внедрения финансовыми системами стран новых базельских требований банки будут достаточно времени и возможностей для того, чтобы сформировать собственные стратегии и получить положительный эффект от введения в собственную практику усиленных стандартов капитала и других нововведений Базельского комитета.

Добавить комментарий

Наличный курс>> Курс НБУ>>
USD 26.468 / 26.767 26.484
EUR 31.020 / 31.615 31.143
RUB 0.418 / 0.468 0.462