Факторинг

Факторинг (Factoring) это процесс переуступки факторинговой компании неоплаченных долговых требований (Счетов-фактур) в сочетании с элементами финансового, бухгалтерского, информационного, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

Факторинговые операции начали активно использоваться вместо вексельной формы коммерческого кредита для обслуживания процесса реализации товаров, начиная с 1960-х годов.

Согласно украинскому законодательству осуществления операции переуступки требований и перевод долга предусмотрено Гражданским кодексом Украины, Законами Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг», «О банках и банковских деятельности».

В Законе Украины «О банках и банковской деятельности» факторинг определено как одно из банковских операций, предусматривающая приобретение права требования на выполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или предоставленные услуги и принятия на себя риска выполнения таких требований и прием платежей.

В Гражданском Кодексе Украины указывается, что факторинг - это финансирование под уступку права денежного требования: одна сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение второй стороны (клиента) за плату, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту право денежного требования к третьему лицу (должнику).

Целью такой переуступки клиента фактору своего требования к должнику является обеспечение исполнения обязательства клиента перед фактором. Кроме того, обязательства фактора по договору факторинга может также предусматривать предоставление клиенту услуг, связанных с денежным требованием, право которого он отступает.

С экономической точки зрения факторинг можно рассматривать как операцию, имеет кредитный характер, поскольку условие немедленной уплаты расчетных документов поставщика означает, что фактор кредитует своего клиента до момента получения платежа от должника.

Факторинг характеризует финансовые отношения, возникающие между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита. Целесообразность использования факторинга обусловлена потребностью в уменьшении дебиторской задолженности; ускорении оборота средств в расчетах; снижении уровня неплатежей; финансировании развития производства.

Факторинг стал реальной альтернативой банковскому кредитованию, инструментом финансирования сбыта продукции и поддержки инвестиционной деятельности предприятий. С одной стороны, основой для использования факторинга коммерческий кредит, то есть продажа товаров с отсрочкой платежа, а с другой - условие немедленной уплаты расчетных документов поставщика. Это означает, что факторинговая компания кредитует своего клиента до момента получения платежа от должника.

К факторингу относят совокупность таких операций с финансовыми активами:

  1. финансирование клиентов - субъектов хозяйствования, заключивших договор, из которого вытекает право денежного требования;
  2. приобретение уступленного права денежного требования, в том числе права требования, которое возникнет в будущем, к должникам - субъектам хозяйствования по договору, на котором основывается такая уступка;
  3. получение платы за пользование денежными средствами, предоставленными в распоряжение клиента, в том числе путем дисконтирования суммы долга, распределения процентов, вознаграждения, если другой способ оплаты не предусмотрен договором, на котором базируется уступка.

Основными функциями факторинга являются:

  1. финансирование поставок товаров (услуг);
  2. управление дебиторской задолженностью;
  3. покрытия финансовых рисков;
  4. оценка платежеспособности покупателя.

Субъектами факторинговой операции является:

  1. фактор - банк, финансовое учреждение или физическое лицо - субъект предпринимательской деятельности, которое в соответствии с законом имеет право осуществлять факторинговые операции;
  2. клиент (поставщик) - физическое или юридическое лицо - субъект объект предпринимательской деятельности, получает факторинговые услуги;
  3. заемщик (покупатель, должник) - предприятие, покупает товар или услугу на условиях коммерческого кредита.

Классификация факторинга может быть осуществлена по следующим признакам:

  1. по месту проведения (резидентностью);
  2. при участии должника в сделке: открытый и закрытый (конфиденциальный);
  3. по периодичности обслуживания: регулярный и одноразовый;
  4. по способу расчетов с поставщиками (в зависимости от возвратности требования): с правом регресса и без права регресса;
  5. по способу кредитования поставщика: в форме предоплаты и с оплатой требований на определенную дату;
  6. по способу учета счетов-фактур факторинговых операций: с открытым учетом счетов-фактур и агентского типа;
  7. по виду обслуживания операций: простой и вексельный;
  8. по степени финансирования без финансирования и с финансированием;
  9. за объектом требования: с платежными требованиями за товары, с платежными требованиями кредиторов к заемщикам;
  10. в зависимости от требований поставщика к факторинговой компании: открытый факторинг без права регресса и полное обслуживание с правом регресса.

В классическом варианте факторинг - это полное финансовое обслуживание поставщика и кредитование под счета-фактуры без права регресса.

Как правило, банк или факторинговая компания, которая предоставляет такие услуги, платит 80-90% стоимости переуступленной долговых требований (счетов-фактур), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, и получает право получения платежа по ним . Остаток (10-20%) за вычетом платы за услугу и процентов за пользование кредитными средствами выплачивается поставщику после взыскания задолженности с покупателя.

Согласно договору о факторинге должник производит платеж фактору на основании полученного от клиента или фактора письменное уведомление об уступке денежного требования фактору, в котором указываются сумма денежного требования, подлежащего исполнению и фактор, которому должен быть осуществлен платеж.

Выполнение должником денежного требования фактору освобождает его от обязательства перед клиентом. Последующая уступка (переуступка) фактором права денежного требования третьему лицу не допускается.

Главной экономической преимуществом применения факторинга быстрое преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.

Важной характеристикой факторинговой услуги является ее комплексный характер, поскольку, кроме кре-вания поставок продукции, факторинг предполагает наличие финансового, бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика фактором.

Такое обслуживание может осуществляться на основе соглашений о полном обслуживании с открытым факторингом без права регресса или о полном обслуживании с правом регресса.

Начисление вознаграждения по факторингу осуществляется двумя методами: установление дифференцированного размера комиссии в процентах от номинальной стоимости права требования или путем дисконтирования. Ставка дисконта дифференцированная по срокам авансирования и зависит от объема финансирования и уровня риска, который принимает на себя банк.

При начислении суммы вознаграждения за факторинг банки и факторинговые учреждения используют комбинированный механизм уплаты вознаграждения, схож с уплатой обычных процентов за кредит, которые содержатся за фактическую сумму задолженности и за фактический срок существования этой задолженности, а услуги администрирования дебиторской задолженности уплачиваются отдельными платежами в виде комиссии. Размер комиссии устанавливается в виде фиксированной ставки от стоимости накладной.

Согласно Конвенции о международном факторинге (1988 г.) особенностью международного факторинга является преобладание в нем экспортного факторинга, который предусматривает продажу экспортером своему банку-фактора краткосрочных дебиторских задолженностей (до 90 дней) по экспорту.

Классический международном факторинге предусматривает участие четырех сторон: экспортера, экспорт-фактора, импортера и импорт-фактора.

Глава о факторинге содержится в Модельном ГК государств - участников СНГ.

В Украине программу внедрения факторинга. было начато в 1993-1994 гг В 2006 г. Украина присоединилась к Конвенции о международном факторинге.

Добавить комментарий

Наличный курс>> Курс НБУ>>
USD 25.366 / 25.655 25.452
EUR 29.674 / 30.215 29.959
RUB 0.391 / 0.440 0.431